BRK Ambiental Maceió faz emissão R$ 1,95 bilhão
As debêntures azuis, ou blue bonds, são papéis de dívida emitidos especificamente para financiar projetos com benefícios ambientais ligados à preservação de recursos hídricos.
O BTG Pactual atuou como coordenador líder e assessor de project finance da primeira emissão de debêntures azuis emitidas no Brasil, no setor privado na América Latina e também a primeira a mercado no segmento de saneamento no mundo. A BRK Ambiental Região Metropolitana de Maceió fez oferta de R$ 1,95 bilhão, com prazo de 20 anos, que irá beneficiar mais de 1,5 milhão de pessoas que moram na cidade de Maceió e arredores. O prazo da emissão tem amortização semestral customizada a ser iniciada após o prazo de carência de 30 meses e a remuneração total será de IPCA mais 7,62% ao ano.
As debêntures azuis, ou blue bonds, são papéis de dívida emitidos especificamente para financiar projetos com benefícios ambientais ligados à preservação de recursos hídricos, por meio da preservação dos oceanos e da vida marítima. No caso da BRK, os recursos serão utilizados para pagamento da outorga necessária à universalização dos serviços de saneamento na região metropolitana de Maceió, o que engloba a capital e mais 12 cidades, que tiveram os serviços concedidos para a BRK a partir do primeiro leilão estruturado pelo BNDES e realizado após a aprovação do Marco Regulatório do Saneamento, aprovado em 2020. “Esta emissão é resultado do amadurecimento do mercado de saneamento nos últimos dois anos, que tem proporcionado maior segurança jurídica aos operadores comprometidos em viabilizar a universalização dos serviços no país como a BRK”, afirma Felipe Cunha, CFO da BRK Ambiental.
A emissão da BRK Ambiental Região Metropolitana de Maceió S.A. teve demanda superior a R$ 3 bilhões (1,6x sobre demanda), e foi voltada a investidores institucionais e de varejo, já que a emissão, também classificada como debênture de infraestrutura incentivada, conta com isenção de imposto de renda para pessoas físicas. “Operações com essa estrutura permitem a democratização do acesso a investimentos atrelados à sustentabilidade. Como o setor de saneamento segue aquecido, com forte atração de capital privado, temos espaço para novas emissões para financiar projetos como este", explica o head de mercado de capitais de renda fixa e project finance do BTG Pactual, Daniel Vaz.
O BTG Pactual tem desenvolvido atividades no mercado de capitais no âmbito ESG, coordenando diversas operações com rótulos verdes e relacionados à sustentabilidade. “É um orgulho dar mais um passo nessa agenda, e ser o primeiro banco coordenador-líder de uma operação de blue bond para o setor privado no Brasil, estimulando o amadurecimento do mercado nacional, ao despertar curiosidade e apetite dos investidores por alocações e operações como esta”, afirma Patricia Genelhú, head de Investimentos Sustentáveis e de Impacto do BTG Pactual. A emissão contou ainda com os bancos Bradesco, ItaúBBA, Santander, UBS/Banco do Brasil, Safra e XP, como parte do sindicato liderado pelo BTG Pactual.
